¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de varios puntos importantes en cuanto al negocio del trading en un mercado OTC, en un mercado no centralizado, y, por tanto, que no tiene una cámara de compensación como la tienen otros mercados como por ejemplo los futuros o las opciones. Y, por tanto, tenemos algunas ventajas y algunas desventajas. Y es por eso que cuando tenemos que hacernos una cuenta en un bróker de Forex, la podemos hacer en pocos minutos, a través de internet y, sobre todo, de una manera rápida y con un ingreso de dinero rápido. Todo es rápido. ¿Porqué? Pues para que como bien decía el Lobo de Wall Street, esto es una rueda. Cuando se entra, no se sale de esta rueda y el dinero rueda y rueda. El dinero entra, pero no sale. Lo que les interesa a los brókers de Forex que buscan el beneficio propio en vez de usar una buena praxis, es que se usen practicas un poco por encima de la línea entre lo legal y lo ilegal (quiero matizar que digo ilegal si nos basamos en las leyes de algunos países. Obviamente para los países en los que lo permiten, no es ilegal). Pues en cuanto al negocio del Trading, me refiero más bien a lo que los brókers, y los intermediarios dentro de la cadena del negocio se refiere. Esto lo subdividir en diferentes partes importantes a destacar y que en la mayoría de los brókers que utilizan la plataforma retail por excelencia que es MetaTrader 4 usan para todos los usuarios sin discriminación. Lo que tengo que deciros ahora es que todo lo que digo no es aplicado a todos los brókers que utilizan esta plataforma. Lo que quiero decir, es que al final todos los brókers que utilizan esta plataforma tienen la posibilidad de hacerlo indistintamente de si lo van a hacer o no lo van a hacer. Lo más importante, es que ellos tienen estas herramientas y qué pueden llegar a utilizarlo sin que tú te des cuenta de que lo hacen. Voy a explicaros unas cuantas cosas que creo que son importantes en cuanto al negocio del Forex. Estas cosas las dividiré en diferentes partes y después las iré explicando una a una. Es la figura por excelencia en este negocio. Y me refiero, a la gente que lleva a través de la promoción a la utilización del servicio de brokeraje a partir del Consejo que le da la persona a la cual refiere. En pocas palabras imaginaos que María está trabajando con un broker por ejemplo el broker A, y que por tanto todas las personas que vengan de parte de María dentro de ser broker A, están asociadas directamente a María dentro de este broker. Lo que quiere decir es que todas las acciones que se hagan en estos usuarios desde el broker, tendrán una afectación directa o indirecta a María. Ahora veremos exactamente qué quiere decir esto, pero ya os adelanto que como en todas las intermediaciones que se hacen alrededor del mundo, el intermediario siempre se lleva una pequeña parte simplemente por la presentación de las dos partes. En este caso una parte es el cliente, y otra parte es el broker. Pensar que el broker lo que necesita en todo momento es poder garantizar la supervivencia de sí mismo, y por tanto lo que querrá es constantemente ir aumentando de clientes para no parar de subir la negociación global dentro del broker. En lo que se traduce, que cuantos más clientes haya más negociación habrá dentro de su broker. Comisiones El comisionado es la parte que tiene que pagar el cliente cada vez que hace cualquier transacción dentro del mercado. Lo que quiere decir que es el peaje que tiene que dejar en el broker, y que pertenece a la posibilidad de poder hacer las operaciones y que el broker le dé esa garantía de que puede hacer esa operación. Por tanto, como os podéis imaginar cualquier persona que haga una operación en este broker, de la misma manera que lo haría a través de un banco la persona tiene que pagar al intermediario, en este caso el broker que actúa de intermediario entre el mercado y tu cuenta de trading. Bien pues esta comisión como os podéis imaginar en la mayoría de los casos va para el broker de forma íntegra. Lo que pasa, que en muchas ocasiones no es única y exclusivamente el broker quien cobra de estas comisiones, sino que también puede haber otros actores que comisionen a partir de tu Trading. Cuando una persona te ha referido dentro de esta empresa, el broker, lo que está haciendo es decirle al broker que, a partir de ese dicho momento, lo que se tiene que hacer es que dentro del sistema del broker detecte que cada operación que haya hecho esta persona referida a partir de María dentro del broker A, tiene que ir una pequeña parte de comisión hacia la cuenta particular de María. Lo que quiere decir esto, es que sí alguien te ha presentado dentro de este broker, lo que estará haciendo esta persona es cobrar cada vez que tú introduzcas una operación dentro del broker A. Os voy a poner un ejemplo más claro que creo que va ejemplificar claramente cómo sería una transacción de este tipo. Imaginaos que Carlos no tiene ningún broker y conoce a María, que tiene el broker A y está muy contenta. Aparte de estar contenta, tiene una pequeña cuenta dentro de este broker y es con la que trabaja de forma constante. Aparte de toda la operativa que va haciendo poco a poco María con su cuenta tiene la posibilidad de poder referenciar a Carlos a este broker. Carlos, que no le importa que venga referenciado de María , accede a entrar en este broker sabiendo que el referido, es decir Carlos ir atado a María. Lo que quiere decir, que cualquier transacción que haga Carlos dentro del broker recibirá una pequeña parte María. En este broker, las comisiones son de 8 $ el lote en cada transacción en el par del euro dólar y por tanto si descontamos los 4$ que el broker siempre cobra a todo usuario , el resto que también serán 4 $ , se ingresarán directamente a la cuenta de María cuando Carlos cierra la operación. Es decir, al final lo que tenemos aquí es que a partir de un pequeño esfuerzo que ha tenido María al principio a la hora de captar a Carlos dentro de la organización María recibirá una parte sustancial de las comisiones que Carlos pague cada vez que entre y salga del mercado a través de este broker. Os podéis imaginar que mucha gente utiliza este sistema para poder hacer crecer sus cuentas de Trading y poder operar las en el propio broker, o directamente sacarlo como beneficio a su cuenta bancaria. Rebates Para muchos supongo que este modelo de comisionaje que os comentaba anteriormente lo categorizareis como rebates y es que al final estos remates no dejan de ser la comisión que te llevas si ha referido a alguien dentro del broker. Lo que quiere decir que esté comisionado se puede obtener de diferentes puntos y no solo de la simple comisión por operación. Vamos a ver el segundo tipo de comisionado en un broker de Forex. Spread Al estar en un mercado OTC, lo que tenemos que tener en cuenta es que no hay una cámara de compensación general por la cual todo el mundo pasa a nivel financiero de forma transparente y de forma global, es decir que todo el mundo tiene las mismas condiciones para acceder al mercado, con el mismo spread, con los mismos precios, y sabiendo que nadie podrá alterar ninguno de estos puntos para la ejecución de tu orden. El problema de esto es que siempre que tengamos una operación dentro de Forex, el broker tiene la posibilidad de abrirnos el spread tanto como quiera y que por tanto pueda añadir o reducir tantos pips como quiera a partir de lo que el proveedor de liquidez le está dando en todo momento. Por ejemplo, si el spread del euro dólar ahora mismo es de 2 pips lo que el broker puede hacer es aumentar estos dos pips a 10 pips y que por tanto esté aumentando 8 pips el spread sin que el usuario, sin tener ni idea ni comparar con otros brókers, se dé cuenta de que le han aumentado el spread de manera significativa para beneficio de un tercero. Este tercero, en este caso puede ser el propio broker, o el introducer broker, el cual se ha acordado que el spread ha sido aumentado en 8 pips por operación, quiere decir que quién se está llevando esta diferencia sustancial, es el IB. lo que quiere decir esto, que por cada operación que haga Carlos en dentro de este broker María estará obteniendo no solo la comisión que estaba cobrando le el broker por operación, sino un spread mayor que le hará aumentar el beneficio a María y reducir las condiciones a favor para Carlos en su operativa. Swap Estos son los términos bastante difíciles de entender al principio, aunque después de un tiempo tenéis que identificar esto como una de las cosas más importantes cuando hacemos divisas. Y hablo del swap y es que este elemento es importante en una ecuación como la que se tiene cuando estamos haciendo swing trading. El swap no deja de ser la tasa de interés entre dos divisas y por tanto las intereses que tienen los dos países de las divisas entre ellos. Lo que quiere decir esto básicamente es que Son los intereses de 2 divisas cuando estamos haciendo un par de divisas, y, por tanto, a medida que vamos dejando las operaciones abiertas al largo del tiempo, este swap ir aumentando, ya que cada noche se está haciendo un aumento de swap por la diferencia entre los tipos de interés de las dos divisas en cada momento. Lo que tenemos en cuenta, es que el broker también tiene la posibilidad de aumentarnos esté swap de la misma manera que puede hacerlo con el spread. Añadiendo tanto como quiera a esta comisión, que en principio debería ser una comisión interbancaria y transparente para el usuario, pero que el broker puede alterar a su antojo y al antojo de la negociación que tiene con el IB. Performance Fe Por último, y aunque no tiene mucho que ver en lo que estoy explicando durante el día de hoy, es el performance fee, el cual se utiliza para poder pagar a través de los beneficios que se tiene de las ganancias generadas por un gestor a sus clientes y que por tanto tendrá un porcentaje relacionado directamente con los resultados de esta gestión en forma dineraria hacia el gestor. En algunos casos, por suerte la minoría, los brókers que utilizan la única manera de pago qué es basándose en el performance fee, lo que hacen, es conseguir el porcentaje acordado de antemano con respecto y beneficio que se le ha hecho desde la gestión del capital del inversor a lo largo del tiempo, haciendo así que a medida que va pasando el tiempo y por tanto la inversión, sí el inversor ha podido ganar un 30% en el período de un año y el performance y asociado a este 30% es del 25%, querrá decir que el 25% del 30% ganado que en este caso es 7,5% del capital ganado al inversor irá directamente a la cuenta del gestor dentro del broker. Sinceramente no lo quería explicar dentro de este podcast ya que como decía principio quería explicar las malas praxis que puedan adoptar algunos brókeres de Forex aumentando sin conocimiento del inversor partes de comisiones dentro de cada operación, y que en muchas ocasiones el broker hace para beneficiar al IB en vez de al inversor. En este caso, el del performance fee, Es totalmente al revés, todo el beneficio que tenga el gestor, lo tiene asociado de la ganancia que tiene el propio inversor. Cabe decir que, en algunos brókeres, como digo son la minoría, un pequeño porcentaje del performance fee va directamente al IB del propio inversor. Espero que se ha quedado claro como los brókeres de Forex pueden de forma directa y sin conocimiento del inversor, extraer beneficio para su propia empresa, y también para los referidos que tienen todos los inversores que están dentro de un broker. Pues muy bien, el bonus track de este episodio se trata de una cápsula que estoy preparando para hacer un curso dedicado a acciones y es que vamos a poder crear una cartera de varias acciones a partir de un índice y una composición aleatoria (pero con sentido) de varios activos. Para ello, de momento, os dejo un pequeño avance para aquellos que queráis poder descargar datos de acciones a final del día en un fichero Excel. Lo adjunto en la cápsula para ello y explicaré la utilización de ello en texto y con imágenes en la propia cápsula. Como digo será una cápsula que estará destinada a los que quieran hacer pruebas ya con los datos, aunque lo veremos en profundidad en el curso. Por cierto, los cursos los estoy acabando, que me lo han ido preguntando, pero había algunas cosas que no me convencían de cómo habían quedado y he tenido que repetir gran parte. Sobre todo, del de programación de Mt4 y del backtesting y Optimización para metatrader. Y nada más, si tenéis dudas o queréis comentarme alguna cosa al respecto, podéis hacerlo mediante el correo electrónico de la página web. Y con esto, me despido recordándoos que el miércoles vuelvo con un tema interesante y que os recomiendo no perderos. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 118. Forex y marketing online aparece primero en Ferran P..
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bravo